INTRODUCCIÓN A LA FINANCIACIÓN CORPORATIVA
- Adecuación de la estructura del capital a la estrategia corporativa y el ciclo de crecimiento. Generación de valor
- Diferenciación entre Equity y Deuda: técnica, contable y de rating
- Marco general de los instrumentos de financiación: públicos y privados, líquidos e ilíquidos, senior y subordinados
- Derivados financieros y su utilización
- Riesgo y retorno: rating de contrapartida y de producto, pricing
- Mercados primario y secundario de deuda, y mercados de derivados: relación y efecto
LOS NUEVOS INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN
- Financiación sobre el valor de activos y la financiación de circulante, dentro y fuera de balance. La securitización
- Financiación a largo plazo híbrida: Convertible, Senior Equity, Mezzanine
- Estructuración del capital: inversión minoritaria, capital preferente, préstamos participativos
- Emisión de bonos: mercado español y mercados europeos. El Private Placement
- Private Debt / Direct Lending
- Universo de inversores y clasificación: bancos, fondos, institucionales
LOS ESTÁNDARES DE CONTRATO Y LAS CONDICIONES CONTRACTUALES
- Formato Préstamo y Formato Bono
- Comparación técnica de alternativas y evolución de condiciones
LA APLICACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS
- Estructuración, diseño y colocación de un producto financiero de deuda
- Aplicación en diferentes contextos: Private Equity, Venture Capital, empresa privada familiar
- Casuística en operaciones recientes de mercado español y europeo
- Casos y ejercicios prácticos
FECHA
1 de junio 2022
HORARIOS Y DURACIÓN (con pausa para café y almuerzo)
08:45 Recepción de los asistentes
09:00 Inicio del curso
11:30 – 12:00 Pausa café
14:00 – 15:30 Almuerzo
18:00 Fin del curso
LUGAR DE CELEBRACIÓN
Hotel H10 Tribeca C/ Pedro Teixeira, 5 28020 Madrid
Pedro Manen de Solà-Morales / Managing Director de MARLBOROUGH PARTNERS
Pedro cuenta con más de 16 años de experiencia en originación, estructuración y gestión de financiaciones estructuradas. Cuenta con un MSc in Finance por London Business School además de ser Licenciado en Ciencias Empresariales y MBA por ESADE Business School y Licenciado en Historia por la Universitat de Barcelona.
De su amplia experiencia profesional previa a su posición actual, cabe destacar Director de Financiaciones Estructuradas y de Private Equity en RBS, BNP Paribas, Calyon y Director de Asesoramiento en Financiaciones Corporativas en PwC.
Actualmente es también Profesor de Financiación Estructurada en ESADE Business School.