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CURSO INTENSIVO - PROJECT FINANCE MODELLING

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Informaciones

Madrid, 20 y 21 de junio de 2022

Responsable de Programa:Mónica Andrés: mandres@ifaes.com
Tel: 91 761 34 83
Información e Inscripciones:IFAES: ifaes@ifaes.com
Tel: 91 761 34 80
  • Directores Generales
  • Gerentes
  • Directores Financieros
  • Controllers/Responsables de Control de Gestión
  • Analistas de Inversiones
  • Analistas Financieros
  • Responsables de Estrategia
  • Responsables de Desarrollo
  • Responsables de Planificación Financiera
  • Relación con Inversores
  • Analistas de Bolsa/Equity
  • Gestores de Fondos/Patrimonio
  • Identifica y conoce los aspectos financieros fundamentales a la hora de afrontar proyectos de inversión
  • Entiende las diferentes modalidades de financiación
  • Diseña, estructura y ejecuta un modelo económico-financiero completo en formato Excel
  • Aprende a tomar decisiones a través del análisis
    del modelo
    Aprende a tomar decisiones a través del análisisdel modelo

 

Lunes 20 y Martes 21 de junio de 2022

 

ANÁLISIS FINANCIERO EN LA PRÁCTICA: DECISIONES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN

  • Identificación y comprensión de los aspectos financieros fundamentales a la hora de afrontar proyectos de inversión
  • y
    Diferentes modalidades de financiación, con especial énfasis en las estrategias de pasivo de tipo “Project Finance”: financiación de la inversión a largo plazo, intensiva en apalancamiento y sin recurso sobre los sponsors por parte de los acreedores
    y
    Configuración de un modelo financiero en Excel, prestando especial atención a la integración del mismo y a la interrelación entre los estados financieros fundamentales
    y
    Análisis de un modelo económico-financiero, ya elaborado pero abierto, para aplicar de forma conjunta todos los aspectos anteriormente expuestos y comprender cómo se concilian, en el contexto de un determinado proyecto de inversión, los intereses y necesidades de las distintas partes involucradas
    yDiferentes modalidades de financiación, con especial énfasis en las estrategias de pasivo de tipo “Project Finance”: financiación de la inversión a largo plazo, intensiva en apalancamiento y sin recurso sobre los sponsors por parte de los acreedores
  • Configuración de un modelo financiero en Excel, prestando especial atención a la integración del mismo y a la interrelación entre los estados financieros fundamentales
  • Análisis de un modelo económico-financiero, ya elaborado pero abierto, para aplicar de forma conjunta todos los aspectos anteriormente expuestos y comprender cómo se concilian, en el contexto de un determinado proyecto de inversión, los intereses y necesidades de las distintas partes involucradas
Con base en dicho modelo, se definirá cuál es el punto de equilibro que permite, al mismo tiempo:
  • Optimizar los intereses fundamentales de los sponsors: minimizar la inversión en riesgo y maximizar la rentabilidad esperada
  • Reforzar la financiabilidad o viabilidad crediticia de la inversión: lograr el mayor apalancamiento posible del activo sin menoscabo de su necesaria “bancabilidad”, que permita el cierre financiero
  • Mejorar la agresividad comercial o la capacidad competitiva del sponsor, en aquellos casos en los que la ejecución de la inversión dependa de la previa adjudicación de un contrato en mercado de competencia perfecta, como puede ser un concurso público o una subasta

ELABORACIÓN DE UN MODELO ECONÓMICO-FINANCIERO COMPLETO

  • Concepción, diseño, estructuración y ejecución de un modelo económico-financiero completo en formato Excel, con hipótesis definidas espontáneamente entre los alumnos y el profesor, suponiendo un negocio inventado
  1. PLANTEAMIENTO DEL MODELO
  2. ESTRUCTURACIÓN DEL MODELO
  3. EJECUCIÓN DEL MODELO
  4. ANÁLISIS Y TOMA DE DECISIONES A TRAVÉS DEL MODELO

FECHAS

20 y 21 de junio de 2022

HORARIOS Y DURACIÓN (con pausa para café y almuerzo)

08:45 Recepción de los asistentes
09:00 Inicio del curso
11:30-12:00 Pausa café
14:00-15:30 Almuerzo
19:30 Fin del curso

LUGAR DE CELEBRACIÓN

Madrid, sala pendiente de confirmar

Gonzalo Ávila Lizeranzu / Socio Director de BIBIUM CAPITAL. Socio de BESPOKE SCHOOL OF FINANCE.

Más de 20 años de experiencia en la promoción y financiación de grandes proyectos de infraestructuras y equipamientos públicos mediante concesión y PPP en España, Europa, Asia, Norteamérica y Latinoamérica, en empresas de referencia en el sector (Grupo San José, Sacyr, Ahorro Corporación Financiera, KPMG y Grupo Ferrovial). Es experto en la originación, estructuración y ejecución de financiaciones y refinanciaciones / reestructuraciones de deuda mediante Project Financing, tanto desde el punto de vista del banco prestamista, como del promotor privado y del sector público o concedente.

También es especialista en el análisis de inversiones, valoración de negocios, internacionalización y desarrollo / operaciones corporativas (M&A, OPAs y OPVs), modelización económico-financiera, evaluación del riesgo crediticio de las operaciones, licitación de los proyectos concesionales y negociación / cierre de los contratos estructurados de crédito. Cuenta con un contrastado conocimiento de la legislación administrativa, contable y mercantil española y de diversos países, así como de la regulación financiera internacional.

Es profesor habitual de diferentes másteres y cursos en varias universidades y escuelas desde hace más de 12 años, en diferentes materias. También es ponente habitual en diversos foros sectoriales. Ha coordinado e impartido clases asimismo en numerosos programas In-company para compañías del IBEX-35 y para diferentes multinacionales, en varios países y en diversos idiomas.

PAGO

  • El importe del curso debe abonarse en su totalidad antes de iniciarse el mismo.
  • El pago del curso se tiene que realizar por cheque nominativo o mediante transferencia bancaria. 

CAMBIOS Y/O CANCELACIONES

  • Los cambios de asistentes se pueden realizar sin penalización y se tienen que comunicar por escrito indicando el nombre y los datos de contacto del nuevo asistente.
  • Las cancelaciones recibidas por escrito 15 días antes del inicio del curso dan derecho a la devolución íntegra del importe o la emisión de un saldo a favor de la empresa para otros cursos.
  • En caso de cancelación con una antelación de entre 15 y 7 días a la fecha de inicio del curso se retendrá un 20% del importe.
  • En caso de cancelación con una antelación de menos de 7 días a la fecha de inicio del curso se retendrá un 100% del importe.
  • IFAES se reserva el derecho de anular o aplazar el curso si considera el número de participantes insuficiente. IFAES informará  a los inscritos del aplazamiento y de la nueva fecha de celebración en un plazo razonable. Si IFAES no fija una nueva fecha de celebración o si el inscrito no puede asistir, se procederá a la devolución de los importes abonados o a la emisión de un saldo a favor de la empresa cliente